米兰体育,米兰体育官方网站,米兰体育APP下载咱们从事保险业，不能满脑子只懂保险。但是，也完全没有必要去装扮成为“投资专家”。投资这种事儿，总有一天是让你和客户都睡不着觉的，可是保险却不会。你干嘛要给自己惹麻烦呢？

　　我的很多客户就喜欢读我分享的个人投资经验，但我不会主动给他们投资建议。他们知道我懂，也愿意跟我聊，最终投资决定，我还是鼓励他们自己去做出。

　　以下内容，就是我周一分享文稿的精华整理。内容肯定不如现场听的那么丰富。期待你下次公开课来旁听，或者就加入我们Attraction志同道团队呗！

　　看懂这些工具的逻辑，比追收益更重要。这篇文章，不是教你怎么暴富的，是帮你看清楚：香港主流的投资工具，各自有什么问题，以及什么时候你应该重新审视你的资产配置。

　　港元定存目前最高也就3%左右，Mox Bank约2.3%，PAO Bank约3%。新展银行曾推出过6%的爆款，但仔细一看：

　　起存额100万、只存两个月、还只限新资金——这就是银行拉新客户的钩子，不是给你真正赚钱的。

　　香港市场上通过FSMOne等平台可以买到各种债券：人民币债券年化约1.5%，美元债券稍高但美债目前也只有3%左右，永续债券票面利率看着高（比如某银行7.74%），但没有到期日，而且以新加坡元计价，汇率风险自己担。

　　你每换一次，他们就多赚一次佣金。相比之下，富途的基金认购和赎回基本免费。

　　无论中国税务居民在香港银行买还是在富途买，基金收益都要交20%的个人所得税。这就是投连险真正的价值所在——通过保险架构持有基金，所有收益在没有提取之前，

　　从税法角度完全免税。提取之后是否要缴税，目前没有明文规定，各方说法不一。

　　买入约95.6万美元资产，自己只出了32万，其余63万借款，大约3倍杠杆。逻辑是：用派息基金做抵押，借款利率4%，基金派息6.7%，净赚约2.7%，叠加杠杆后年化现金流可以超过9%。

　　两个月内跌了超过20%。以我当时的杠杆比例，跌14%触发追加保证金（Margin Call），跌21%直接被强制平仓。这就是巴菲特说永远不要借钱炒股的原因——

　　你扛得住跌，但杠杆扛不住。我后来借鉴了巴菲特投资日本股票的思路：在日本发行低息日元债券，再买日本股票，借什么货币就买什么货币的资产，对冲汇率风险。我用美股持仓做抵押，借日元买入日本五大商社股票，日元计价涨幅约95%，美元计价也超过80%。

　　从2025年初至今，黄金已经涨了约50%。最近大批内地居民来香港排队买黄金，原因之一是：

　　实物黄金不在CRS申报范围内，加上香港黄金价格比内地便宜（内地有税）。但买黄金也有几个细节要注意：

　　：恒生、中银、上海商业银行有实物金条，汇丰不一定有，中银只有8家指定分行。买卖差价小，但只能卖回给同一家银行，还必须保留原装包装和收据。传承的时候非常麻烦，记住这一点。金铺黄金

　　：周大福、周生生等金铺的投资金粒做工精美，但买卖差价高达约10%（约4000至5000港元/两）。作为投资，每次买卖都先亏一大截，不划算。黄金ETF

　　：我自己定投的是管理费仅0.17%的黄金ETF，是同类产品中最低的。香港本地也有恒生黄金ETF和惠理黄金ETF，两者都有实物黄金支撑，存放于香港机场金库。我从去年4月开始每月定投，至今涨幅约65%。特别注意：

　　银行黄金账户（俗称纸黄金）持有的黄金收益是需要缴税的，这一点很多人不知道。06

　　以美股QQQI为例：挂钩纳斯达克100指数，年化派息率约14.3%，也就是100万资产每月派息约1万元。

　　关键细节在于税：香港税务居民通常需预扣30%的美国股息税，但QQQI采用Return of Capital（资本返还）形式派息，年底基本可以

　　全额退税。过去一年总回报约17%，略低于纳指本身，但每月有稳定现金流入账。之所以强调“香港税务居民”，是因为内地税务居民很可能依然需要算为分红或收益，缴纳境外个人所得税。

　　香港稳定币发行将于3月份正式启动，目前已有数家持牌虚拟资产交易所可以合法交易比特币，这是内地明令禁止、但香港作为窗口合法推进的领域。

　　比特币目前从去年最高点超过12万美元已回落至约6万美元，跌幅约50%，是否进入熊市难以判断。

　　可以持有实货，绝对不要做杠杆。期货类产品爆仓风险极大，尤其要避开。0808

　　截止日期是今年6月30日。任何中国税务居民在2025年度的境外收入——银行利息、股票收益、基金分红——都应该在境外所得一栏如实申报。

　　日万分之五，年化18.25%，复利计算，没有上限。最近最典型的案例：YouTube博主老高与小茂停更，据传原因之一是多年YouTube广告收入未申报，应税金额约1至2亿元，最终被征收的罚款据说高达4亿元——多出来的部分，全是滞纳金。

　　放在保险保单账户内、尚未提取的收益，不需要缴税。它会被CRS申报交换，但不产生应税义务。提取之后是否要缴税，各方律师说法不一，尚无统一定论。

　　肯定要交；二是现在税法没有明确规定，可能要交，也可能不交。你选哪个？还有一个很多人忽视的风险：

　　如果年初账户100万，年末1000万，这900万的来源你说不清楚，税局会直接认定为境外所得，按45%征收。钱放着不动不是没事，账户异常变动也会触发审查。最后说一个传承的问题。

　　如果孩子将来拿了境外国籍，继承内地父母的资产会极其麻烦：需要提供财富来源证明、没有5万美元购汇额度、还要证明你爸是你爸……很多孩子折腾几年，直接放弃了几百万的遗产。

　　房产继承是最麻烦的，钱也很难出境。保险，是目前最方便的跨境传承工具——受益人变更简单，跨境传递也相对顺畅。

　　了解这些，不是为了让你变成投资专家，而是为了让你在跟客户谈话的时候，能听懂他们在用什么、担心什么——然后才能帮他们找到真正适合的解决方案。